AO FARMACEUTICO

8/8/2011 17:56:00

Fusão da Drogaria Pacheco e Drogaria São Paulo cria maior rede de farmácias

A Drogaria Pacheco e a Drogaria São Paulo fecharam nesta terça-feira (30/08) acordo de fusão de suas operações, criando a maior rede de farmácias do Brasil, com quase 700 lojas em cinco Estados e faturamento de R$ 4,4 bilhões. Pelos termos do acordo, as duas empresas vão compartilhar em partes iguais o controle da rede de farmácias. Uma nova holding chamada Drogarias DPSP S.A receberá os ativos das duas empresas. A família Barata, dona da Pacheco, terá uma participação no capital social da empresa ligeiramente superior à da família Carvalho, controladora da Drogaria São Paulo, na proporção de 53% a 47%. As duas marcas, que lideram o varejo farmacêutico no Rio e em São Paulo, serão mantidas no mercado. A gestão será profissionalizada. De comum acordo, Gilberto Martins Ferreira, atual diretor-presidente da Drogaria São Paulo, assume o comando executivo da rede de farmácias. A negociação entre a Pacheco e a São Paulo ocorria havia um ano. Mas tomou maior velocidade depois de a Droga Raia e a Drogasil, ambas com sede em São Paulo, anunciarem a associação no início de agosto. A Brazil Pharma, empresa controlada pelo banco BTG Pactual, também tinha interesses no negócio. Inicialmente, o acordo de acionista fechado pelas famílias Barata e Carvalho é válido por 10 anos. Mas poderá mudar caso a empresa consiga fazer seu IPO (oferta inicial de ações, na sigla em inglês). Se as condições de mercado permitirem, o plano é levar a empresa à Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) daqui a um ano. A estimativa é que a rede alcance um valor de mercado de quase R$ 5 bilhões, levando em consideração recentes operações ocorridas no setor de varejo farmacêutico. Pelo lado da Pacheco, atuaram como assessores financeiros e legal o Banco Espírito Santo e o escritório de advocacia Pinheiro Neto. Do lado da Drogaria São Paulo, o Pátria Investimento e o escritório Machado Meyer Sendacz e Opice. A Drogaria Pacheco, com 343 lojas nos estados do Rio de Janeiro, São Paulo, Minas Gerais e Espírito Santo, foi fundada no fim do século 19 no Rio de Janeiro. Samuel Barata, atual controlador e que será presidente do conselho de administração da nova rede, assumiu o negócio em 1974. Faturou R$ 1,8 bilhão em 2010. A Drogaria São Paulo, por sua vez, opera no mercado desde os anos 1940. Possui 348 lojas e é controlada por Ronaldo Carvalho. O mercado de varejo farmacêutico tem se consolidado nos últimos tempos. Até o início do ano, quem liderava o setor em número de lojas era a rede Pague Menos, com sede em Fortaleza (CE), do empresário Deusmar Queirós. Com a fusão das quatro grandes empresas que atuam no eixo Rio-São Paulo, é esperada movimentação de empresas em mercados regionais, como a Drogaria Araújo, em Minas Gerais, e a Panvel, no Rio Grande do Sul.